سرمایه سرمایه گذاری شده چیست و چگونه محاسبه می شود؟

هر کسب و کاری که ارزشش را داشته باشد باید از سرمایه (یا سرمایه گذاری) برای ایجاد طول عمر استفاده کند.

و به عنوان یک صاحب کسب و کار کوچک که بر آینده تمرکز دارد، معیارهای مالی خاصی وجود دارد که باید بدانید: سرمایه به کار گرفته شده (CE) یکی از آنهاست.

در این راهنما، همه چیزهایی را که باید در مورد CE بدانید، از تعریف و محاسبه تا محدودیت‌های آن، توضیح خواهیم داد.

منظور از سرمایه به کار گرفته شده چیست؟

CE، همچنین به عنوان وجوه به کار گرفته شده شناخته می شود، به کل سرمایه ای که کسب و کار شما برای ایجاد سود سرمایه گذاری می کند، اشاره دارد.

هنگامی که شما CE را محاسبه می کنید، متوجه می شوید که کسب و کار شما چقدر کارآمد این سرمایه را سرمایه گذاری می کند.

شما همچنین ارزش دارایی های تجاری خود را در برابر بدهی های جاری آن اندازه گیری می کنید، که بدهی است که باید ظرف 12 ماه پرداخت شود.

اساساً، محاسبه CE شما نشان می دهد که آیا کسب و کار شما دارایی های مورد نیاز برای پوشش بدهی های خود را دارد که ممکن است ظرف یک سال کاهش یابد.

اگر محاسبات شما نشان می دهد که کسب و کار شما دارایی های لازم برای پاسخگویی به بدهی های خود را ندارد، به این معنی است که کسب و کار شما سرمایه خود را به طور موثر سرمایه گذاری نمی کند.

فرمول محاسبه سرمایه به کار گرفته شده چیست؟

ساده ترین راه برای محاسبه CE این است که به موجودی خود نگاه کنید.

شما می توانید آن را به 2 روش انجام دهید. رایج ترین فرمول به شرح زیر است:

CE = کل دارایی ها (کل ارزش دفتری دارایی ها) – بدهی های جاری (بده هایی که ظرف یک سال سررسید می شوند)

ابتدا ارزش خالص دارایی های ثابت خود را پیدا کنید.

می توانید این مورد را در قسمت دارایی های غیرجاری (بلند مدت) ترازنامه خود بیابید.

دوم، سرمایه‌گذاری‌های سهام خود را اضافه کنید، که شامل هرگونه سرمایه‌گذاری یا سرمایه‌گذاری از یک فرد، سرمایه خطرپذیر یا موسسه مالی است.

سوم، دارایی های فعلی خود را اضافه کنید. اینها دارایی هایی هستند که می توانند ظرف 12 ماه یا کمتر انحلال (تبدیل به پول نقد) داشته باشند، مانند پول نقد، پول نقد در حساب های بانکی تجاری، سهام و حساب های دریافتنی. برای به دست آوردن ارزش دارایی های خود می توانید از قیمت خرید یا به عنوان هزینه پس از استهلاک استفاده کنید که رقم دقیق تری به شما ارائه می دهد.

در نهایت، بدهی های جاری خود را که تعهدات مالی کوتاه مدتی هستند که ظرف 12 ماه سررسید هستند، کم کنید. اینها شامل حساب های پرداختنی، بدهی های کوتاه مدت، سود سهام پرداختنی و هزینه های تعهدی است.

فرض کنید اطلاعات مالی زیر برای شرکت شما اعمال می شود:

دارایی های جاری: 150000 پوند

دارایی های غیرجاری: 350000 پوند

بدهی های جاری: 60000 پوند

بدهی های غیرجاری: 150000 پوند

CE = دارایی های جاری: 150,000 پوند + دارایی های غیرجاری: 350,000 پوند – بدهی های جاری: 60,000 پوند = 440,000 پوند

راه دوم برای محاسبه CE با استفاده از این فرمول است:

CE = دارایی های ثابت (مانند دارایی، ماشین آلات و تجهیزات) + سرمایه در گردش (دارایی های جاری منهای بدهی های جاری)

ابتدا ارزش خالص دارایی های ثابت خود را پیدا کنید. این به عنوان دارایی، ماشین آلات و تجهیزات در ترازنامه شما درج شده است.

دوم، سرمایه در گردش را با کم کردن بدهی های جاری خود از دارایی های جاری خود اضافه کنید.

هر فرمول می تواند نتیجه متفاوتی ایجاد کند، بنابراین برای اهداف تجزیه و تحلیل روند یا مقایسه CE با سایر فرمول ها در صنعت، مهم است که با انتخاب محاسباتی خود سازگار باشید و از جابجایی بین فرمول ها خودداری کنید.

ROI چیست؟

CE اغلب با Return On CE (ROCE) ترکیب می‌شود، نسبت سودآوری که توسط سرمایه‌گذاران و سهامداران استفاده می‌شود تا ایده‌ای از بازده‌های آینده‌شان به دست بیاورند.

این سود خالص عملیاتی را با CE مقایسه می کند و نشان می دهد که چه مقدار سود از هر پوند CE، بر حسب درصد، ایجاد می شود.

فرمول محاسبه ROCE در اینجا آمده است:

سود قبل از بهره و مالیات (EBIT) / CE x 100

تصور کنید که شرکت شما دارای اطلاعات مالی زیر است:

کل دارایی ها: 200000 پوند

بدهی های جاری: 50000 پوند

EBIT: 30000 پوند.

CE = کل دارایی ها: 200000 پوند – بدهی های جاری: 50000 پوند = 150000 پوند

سال = 30،000 پوند / 150،000 پوند در 100 = 20٪

این بدان معنی است که شرکت شما 20٪ ROCE تولید می کند.

بازگشت سرمایه خوب چیست؟

به طور کلی، هرچه ROCE بالاتر باشد، کسب و کار شما از نظر سودی که به ازای هر پوند CE ایجاد می کند کارآمدتر است.

اما می‌تواند به این معنی باشد که کسب‌وکار شما پول نقد زیادی دارد، زیرا کل دارایی‌ها شامل پول نقد است که می‌تواند محاسبات را دچار انحراف کند.

ROCE حداقل 15٪ تا 20٪ یک هدف خوب برای کسب و کار شما است.

با این حال، این یک قانون سخت و سریع نیست، زیرا ROCE به صنعتی که کسب و کار شما در آن فعالیت می کند بستگی دارد. به عنوان مثال، غیرعادی نیست که در تولید بیشتر از 25 درصد و در بخش خرده فروشی بین 5 تا 15 درصد باشد.

جدا از درصدها، کسب و کار شما باید برای تولید ROCE برنامه ریزی کند که به طور مداوم بالاتر از میانگین موزون هزینه سرمایه آن باشد.

به عبارت دیگر، کسب و کار شما باید بازدهی بیشتری از وجوه تزریق شده به کسب و کار نسبت به هزینه متوسط ​​تامین مالی، که شامل بدهی و حقوق صاحبان سهام است، ایجاد کند.

اگر می‌خواهید ارزیابی کنید که آیا شرکت شما ROCE خوبی دارد، می‌توانید ROCE شرکت خود را با سال‌های گذشته، با ROCE سایر شرکت‌های همان صنعت یا هر دو مقایسه کنید.

محدودیت سرمایه به کار گرفته شده

با وجود تمام مزایایی که دارد، CE محدودیت هایی دارد.

اول، CE به جای یک تصویر جامع، یک عکس فوری از تعهدات مالی شرکت شما ایجاد می کند.

برای مثال، بدهی‌های پنهان، مانند بدهی‌های اجاره، بدهی‌های احتمالی، و سایر دارایی‌ها و بدهی‌هایی که در ترازنامه شما نشان داده نمی‌شوند، می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر سلامت مالی کسب‌وکار شما داشته باشند – حتی اگر بخشی از شما نباشند. محاسبه CE

دوم، CE می تواند تحت تأثیر ملاحظات خارجی، مانند نوسانات نرخ بهره یا تورم یا شرایط بازار باشد که بر ارزش دارایی ها و بدهی های شما در محاسبه CE شما تأثیر می گذارد.

سوم، CE دارایی‌های فیزیکی شما، مانند دارایی و تجهیزات را حساب می‌کند، اما دارایی‌های نامشهود، مانند حق ثبت اختراع را پوشش نمی‌دهد. این می تواند به طور ناخواسته کسب و کار شما را کم ارزش کند.

برای به دست آوردن یک دید جامع تر از عملکرد مالی شرکت خود، چندین معیار دیگر وجود دارد که می توانید از آنها استفاده کنید.

بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به این موضوع می پردازد که شرکت شما تا چه اندازه بازده حقوق صاحبان سهام را تولید می کند.

فرمول این است:

درآمد خالص / حقوق صاحبان سهام

و بازده دارایی ها (ROA) اندازه گیری می کند که کسب و کار شما چقدر کارآمد از دارایی های خود برای ایجاد سود استفاده می کند. مزیت ROA این است که دارایی های فیزیکی و غیر فیزیکی مانند مالکیت معنوی را در نظر می گیرد.

فرمول این است:

درآمد خالص / کل دارایی ها

افکار نهایی

اگر به دنبال تعیین اهداف محکم برای کسب و کار خود هستید، CE مکان خوبی برای شروع است.

میزان سرمایه سرمایه گذاری شده در کسب و کار خود را دنبال کنید تا نشانه روشنی از سودآوری و کارایی آن به شما ارائه شود.

به عنوان یک معیار مالی مستقل، CE یک تصویر فوری مفید از سلامت مالی شرکت شما ارائه می دهد.

اما وقتی با ROE و ROA ترکیب می‌شود، داستان کامل‌تری درباره کسب‌وکار شما بیان می‌کند – به‌ویژه، اینکه چگونه نه تنها از سرمایه برای تولید سود استفاده می‌کند، بلکه از سرمایه و دارایی‌ها نیز استفاده می‌کند.